Das comeback der hedge-fonds

Seit einigen Jahren ist eine höhere Volatilität an den Märkten erneut Synonym für die positive Performance von Hedge-Fonds. Für 2022 positionieren wir uns angesichts der ausgeprägten Volatilität und der hohen Bewertungen in Anlagestrategien, die von den Märkten dekorreliert sind und/oder einen hohen Mehrwert versprechen.

Anders ausgedrückt: Innerhalb der grossen Hedge-Fonds-Strategien wollen wir einerseits solche Strategien identifizieren, die eine sehr niedrige Aktiensensitivität aufweisen und von der Zunahme der Performance-Diskrepanzen an den Märkten profitieren könnten. Andererseits legen wir einen weiteren Schwerpunkt auf direktionale Strategien (Directional Trading-Strategien). Diese müssen das Kapitalverlustrisiko effizient steuern und sich durch eine nachweisliche Fähigkeit zur Verlustaufholung auszeichnen. Aufgrund der Volatilität der Märkte lassen sich diese beiden scheinbar konträren Strategien miteinander in Einklang bringen. Wir bevorzugen Aktienstrategien, wobei wir zur Diversifizierung auch andere Anlagemöglichkeiten in Betracht ziehen.